Что такое -  FOREX???

 FOREX (Форекс) – межбанковский рынок, сформировавшийся в 1971 году, когда международная валютная торговля перешла от фиксированных курсов валют к плавающим. Данный рынок представляет собой множество сделок между участниками рынка, которые занимаются валютнообменными операциями по установленным курсам и датам. Причем, обменный курс устанавливается довольно просто: по принципу спроса и предложения – обмен происходит при согласии обеих сторон.

 Количество сделок, совершаемых на международном валютном рынке, постоянно растет, это происходит из-за развития международной торговли и отмены валютных ограничений во многих странах. В середине 1998 года ежедневные конверсии составляли порядка 1 982 миллиардов долларов США (на Лондонском рынке совершалось приблизительно 32% сделок ежедневно; на нью-йоркском рынке - около 18%, на немецком – 10%). Стоит отметить, что растет не только количество, но и объемы совершаемых сделок: в 1977 году ежедневный оборот составил пять миллиардов долларов США; за 10 лет он вырос до 600 миллиардов долларов США; в 1992 году – приблизился к одному триллиону. Спекулятивные сделки, построенные на получении прибыли от разницы обменных курсов, составляют почти 80% от всего объема сделок. Игра на бирже привлекает многочисленных участников – как финансовые учреждения, так и частных инвесторов.

  С развитием информационных технологий за последние десятилетия рынок изменился до неузнаваемости. Профессия «дилер», окруженная ореолом тайны, вдруг стала народной. Сделки, которые раньше совершали лишь банки-монополисты, теперь стали общедоступными. Сегодня даже передовые банки предпочитают совершать сделки используя современные электронные системы. А сделки через так называемых электронных брокеров (E-brokers) составляют 11% всего оборота валютного рынка. Объем обменных валютные операций, совершаемых ежедневно крупнейшими банками (Deutsche Bank, Barclays Bank, Union Bank of Switzerland, Citibank, Chase Manhattan Bank, Standard Chartered Bank), достигает миллиарда долларов.

 Валютный рынок – не место для охоты на птицу счастья. Иногда к кому-то приходит случайный успех, но это ненадолго. Главное преимущество FOREX заключается в том, что преуспеть можно только благодаря своим знаниям и интеллекту.

 Отличительной чертой валютного рынка является его стабильность. Все знают, что внезапные падения весьма характерны для финансового рынка, однако, в отличие от фондовой биржи, валютный рынок очень стабилен. Если акции обесцениваются, это приводит к обвалу. А если начинает падать доллар, то другая валюта укрепляется. Например, в конце 1998 года иена укрепила свои позиции относительно доллара. В течение нескольких дней он упал на несколько процентов. Однако рынок не «обвалился», торговля продолжилась в обычном режиме. В этом и заключается стабильность рынка Форекс, валюта – это абсолютно ликвидный товар, который будет продаваться и покупаться всегда.

FOREX – 24-часовой рынок, торговля на котором не зависит от времени работы отдельных валютных бирж и осуществляется круглосуточно между банками, расположенными в разных концах земного шара. А обменные курсы настолько гибкие, что значительные изменения случаются довольно часто, и это позволяет заключать несколько сделок ежедневно. Если в вашем распоряжении есть надежные и современные технологии, вы можете построить очень эффективный бизнес. Именно поэтому крупнейшие банки покупают дорогое электронное оборудование и нанимают большой штат сотрудников, которые работают в разных секторах рынка FOREX.

 Стартовые затраты при вступлении в этот бизнес очень низки. Необходимо пройти курс начального обучения, купить компьютер, получить доступ к информационным ресурсам и внести средства на торговый счет; все это будет стоить всего несколько тысяч долларов. В общем, в этой сфере бизнеса, как ни в какой другой, все будет зависеть лично от Вас.

 Важно понять, что успех будет зависеть не столько от количества вложенных денег, сколько от Вашего стремления самосовершенствоваться - изучения рынка, понимания интересов всех его участников, усовершенствования торговых стратегий и их четкого выполнения. И кстати, еще никто не достиг успеха, применяя силу в отношении другого. Рынок сильнее любого отдельного участника, даже сильнее центральных банков, которые располагают огромными валютными резервами. Джордж Сорос, герой валютного рынка, не «обыграл» Банк Англии, как думают многие. Он просто предположил, что проблемы и противоречия, существующие в европейской финансовой системе, не позволят удержать курс фунта. Так и произошло. И Банку Англии пришлось потратить почти 20 миллиардов долларов, чтобы удержать и повысить курс фунта. Рынок сам решил эту проблему, и Сорос получил свой миллиард. 

 Международная денежно-кредитная система прошла длинный путь развития, и в настоящее время в ней происходят без сомнения самые интересные и уникальные преобразования за всю историю. Сегодня ее новый облик определяют две главных черты: 
деньги полностью отделены от материальных активов;
информационные и телекоммуникационные технологии позволяют объединить денежно-кредитные системы разных стран в единую финансовую систему, которая не имеет границ.

В результате чего образуется прибыль на Forex?

Рассмотрим более подробно на конкретном примере совершения сделки процесс образования прибыли.

Товар, который продается или покупается на форексе, это - конкретная валюта. Курс одной валюты выражен всегда через опеределенное количество другой валюты. Например, курс (кросс-курс) EUR/USD - показывает стоимость 1 EUR, выраженную в долларах США (USD). Данный курс всегда имеет два различных значения: курс покупки (Buy,Bid), по которому покупают данную валюту, и курс продажи (Sell,Ask), по которому - продают валюту. Естественно, что курс покупки всегда меньше (т.е. на рынке хотят купить дешевле), чем курс продажи (т.е. хотят продать дороже). Вы же тоже хотите выйти на рынок с аналогичной целью! Купить дешевле, а затем продать дороже.

Возьмем графическую историю изменений котировок USD/JPY, в точке "A" было значение 111.01, спустя время - 109.71 (точка В). Разница между котировками на участке А-В составила 130 пунктов (111.01 минус 109.71). В целом, это совсем небольшое изменение, если посчитать его в относительном выражении (порядка 1%). Но для трейдера, торгующего на форексе, даже такое незначительное изменение курса способно принести весомую прибыль. Если прогноз трейдера в точке А состоит в том, что курс будет "снижаться", он совершит продажу (операцию SELL), а спустя время, в точке В закроет позицию обратной операцией, совершив покупку (BUY). Чистая прибыль: 130 пунктов. Также в реальных расчетах необходимо учитывать спред (разницу между ценой продажи и ценой покупки), который может составлять в среднем от 1 до 10 пунктов по различным валютным парам. Мы в нашем расчете опустим величину спреда для удобства расчетов.

 

Сколько прибыли получит трейдер в денежном выражении с данной сделки? Предположим, для сделки трейдер использовал 100$. В момент покупки дилинговый центр предоставил ему автоматический кредит (плечо) 1:100, т.е. он смог продать валюты (в точке А) не на 100$ а на 10000$ ! При курсе 111.01 йен за 1 доллар, это 1110100 йен. И уже в точке В он покупает на данную сумму доллары по курсу 109.71, получая 10118,49$. В момент завершения сделки кредит автоматически закрывается (выручка делится на 100, согласно значения плеча) и трейдер имеет чистый доход от операции - 101$. Если сравнить со стартовой суммой, которую использовал трейдер для сделки (100$), то его доход составил 100% от суммы, он удвоил ее!

Таким образом, видим, что даже при изменении курса на 1%, трейдеры могут извлекать существенную прибыль. Порой колебания курса даже среди одного дня могут составлять и 200-300 пунктов и более!

Что такое CFD?
Контракт на разницу — CFD (Contracts For Difference)
Соглашение, заключенное двумя сторонами на разницу изменения курса определенного финансового инструмента.
Подобные контракты заключают как на акции, так и на товары.

Если Трейдер решил заработать на росте стоимости акций, у него есть 2 пути:
1) заключить договор с биржей, где торгуются акции, и стать их владельцем совершив покупку через брокерскую компанию
2) Открыв счет в брокерской компании, заключить CFD на нужные акции.
Удобство и популярность CFD заключается в том, что у трейдера есть возможность зарабатывать на каждодневном изменении стоимости акции, при этом не заключая никаких отдельных договоров с биржей.

Что такое CFD? Если говорить подробнее, при покупке акций через биржу, Трейдер платит самой бирже за совершенную сделку, тем самым увеличивая свои затраты. Кроме того, стоит учитывать и всевозможные сборы структур, обслуживающих биржу. Например, депозитария, и пр. Даже если вы не совершаете операции, за ведение счета придется регулярно платить пошлину.

CFD избавляет трейдеров от такой необходимости. т.к. Трейдер не покупает на бирже акции, а всего лишь заключает контракт на изменение их стоимости, он получает прибыль от изменения курса акций так же как и на бирже, но без лишних затрат.
Особенности CFD
Возможность заключения сделок на понижении курса акций. Если вы решили заработать на снижении курса акций, эта сделка пройдет так же легко, как и при торговле на повышении.
Низкие затраты
Вы можете проводить операции, не имея депозита на всю сумму контракта и предоставляя залог, который составляет 5 — 10 процентов от размера сделки. Например, если на бирже вам пришлось бы заплатить за покупку акций 1000 долларов, при заключении CFD ваш залог под покупку на депозите будет 100 долларов.
Рыночные цены
При работе с CFD даются рыночные спрэды без какого-либо расширения, что позволяет торговать по тем же ценам, по которым осуществляют свои сделки биржевые профессионалы.
Быстрое осуществление сделок
На CFD все сделки осуществляются по такому же принципу что и на рынке Форекс, используя одну торговую платформу.
Пример сделки CFD
Покажем, что такое CFD на следующем примере: Трейдер покупает 100 CFD на акции американской компании Intel Corporation по цене 52$ за акцию. Брокерская компания требует для заключения сделки залог 10% от суммы покупки.
100×52 = 5200$ * 10% = 520$
Количество * цена 1 акции = сумма покупки * залог,% = минимальный депозит для сделки
В последующем курс акций компании Intel Corporation становится 55$. Трейдер продает 100 CFD, купленные ранее:
100×55 = 5500$
Количество * цена 1 акции = сумма продажи

Если посчитать сколько Трейдер заработал в этой сделке:
5500$ — 5200$ = 300$
Сумма продажи — сумма покупки = доход
300 долларов Трейдер сумел извлечь из роста акций этой компании, фактически не покупая их на бирже, и при этом затрачивая на покупку не 5200 долларов, а всего лишь 520.

Что привлекает участников рынка FOREX?

Ликвидность:
Рынок оперирует огромными денежными массами и предоставляет полную свободу в моментальном открытии или закрытии любой позиции.Высокая ликвидность обладает мощной притягательной силой для любого инвестора, так как она обеспечивает ему свободу открывать и закрывать позицию любого объема.

Своевременность:
Благодаря 24-часовому графику работы участники рынка FOREX получают всю необходимую информацию о рынке в любое время суток.

Доступность:
Возможность торговать 24 часа в сутки (на протяжении 5 рабочих дней).Участникам рынка FOREX нет необходимости ждать открытия рынка (как это происходит на других площадках),что дает возможность вовремя отреагировать на любое развитие событий.

Гибкая система организации торговли:
На валютном рынке FOREX позиция может быть открыта на заранее установленный период времени по желанию инвестора, что позволяет запланировать время будущей сделки.

Гибкая стратегия оплаты за сделку:
На рынке FOREX традиционно не предусмотрены никакие комиссионные расходы, кроме естественной рыночной разницы (спреда) между ценами спроса и предложения.

Однозначность котировоk:
Из-за высокой ликвидности рынка продажа большинства объема может быть выполнена по единой рыночной цене, что позволяет избежать проблемы неустойчивости, существующей для фьючерсных и других фондовых инвестиций, где в одно время и по определенной цене может быть продано только ограниченное количество контрактов.

Направленность рынка:
Движение валют имеет вполне определенную направленность. Это можно отследить в течение достаточно протяженного отрезка времени. Каждая конкретная валюта демонстрирует свойственный только ей рисунок развития во времени, что дает инвестиционным менеджерам возможность осмысленно манипулировать привлеченными активами.

Маржа:
Размер кредитного «плеча» (маржи) на рынке FOREX определяется только соглашением между клиентом и тем банком либо той брокерской компанией, которая обеспечивает клиенту выход на рынок и, как правило, равно 1:100. Это означает, что делая взнос в $ 1.000, клиент может совершать сделки до $ 100.000. Использование таких больших кредитных «плеч» вместе с сильной изменчивостью котировок валют и делает этот рынок высокодоходным (с высокой степенью риска).

Чем вызваны изменения на рынке FOREX?

На обменные курсы валют оказывают влияние различные экономические и политические факторы. Наибольшее колебание курса наблюдается во время вмешательства Центрального банка (когда банк "вливает" в рынок огромные суммы денег для стабилизации курса своей национальной валюты). Этот фактор, так же как и многие другие факторы, а именно: изменение процентной ставки, экономические показатели, политическая нестабильность, крупные трансакции, совершаемые хежд фондами и т.д., могут влиять на изменения курсов валют на рынке Forex.

Как можно прогнозировать изменения на рынке Форекс?
Существует два подхода к анализу финансового рынка: фундаментальный и технический анализ. Фундаментальный анализ опирается на изучение экономических условий, которые влияют на ситуацию на рынке. Технический анализ прогнозирует движения цены исходя из исторических данных о предыдущих изменениях цен. Какой из этих методов более эффективен – вопрос спорный. Трейдеры, которые рассчитывают заработать на малых, краткосрочных изменениях цены, обычно предпочитают технический анализ, а приверженцы фундаментального анализа стараются проследить изменения реальной стоимости валюты на более длинном временном отрезке. Для успешной торговли следует принимать во внимание обе стратегии: данные фундаментального анализа помогут обьяснить типичные движения цен, такие как ценовой прорыв или изменение тренда. С помощью технического анализа можно обьяснить, например, беспричинные на первый взгляд движения цен на рынках с низкой активностью.

Фундаментальный анализ.
Фундаментальный анализ учитывает и изучает влияние различных макроэкономических факторов и политических событий на изменения цены одной валюты относительно другой. Главное здесь – собрать всю нужную информацию и верно ее интерпретировать и затем действтовать прежде, чем призошедшие события отразятся на курсах валют. Ключ к успеху при фундаментальном анализе – уловить момент, когда событие уже произошло, но рынок еще не успел отреагировать на него. Торговля в это время может принести наибольшую прибыль. Макроэкономические факторы включают такие показатели как темпы роста, ВВП, процентные ставки, уровень инфляции и безработицы, денежную массу, которая находится в обращении, валютные резервы, производительность (объем выпущенной продукции, приходящийся на одного работника). Рынки активов включают государственные ценные бумаги, облигации, выпущенные государственным казначейством, недвижимость. Политические факторы, которые учитываются при фундаментальном анализе – доверие народа к своему правительству, политическая стабильность и уверенность в завтрашнем дне.

Вот наиболее значимые факторы, которые влияют на изменение цен:
Ежемесячное изменение процентной ставки крупнейшими центральными банками, такими как Федеральная резервная система США или Европейский центральный банк.
Ежеквартальные показатели ВВП. Только предварительные показатели ВВП по сути оказывают влияние на настроения рынка.
Данные о настроениях на рынке. Конъюнктура рынка формируется обычно в промежутке времени от недели до двух дней до того, как событие должно произойти. Участники открывают позиции на рынке согласно этим ожиданиям и могут увидеть результат только после того, как событие уже произошло.
Политические события. Выборы, теракты 11 сентября, война в Ираке – вот примеры событий, которые повлияли на ситуацию на рынке.
Основные экономические показатели, например, уровень инфляции. Индекс ISM (индекс Института управления поставками США) и индекс деловой активности PMI (Purchasing Management Index) также привлекают внимание трейдеров.
Национальные объемы производства.
Показатели по платежным ведомостям несельскохозяйственного сектора США (отражают колличество новых созданных рабочих мест), Мичиганский индекс потребительских настроений (Michigan sentiment figures). Индекс IFO отражающий экономический климат Германии и Tankan (ежеквартальный отчет Японии).


Так называемые вмешательства центрального банка также оказывают значительное, хотя и непродолжительное влияние на рынок Форекс. Центральный банк может начать в одностороннем порядке скупать или продавать свою валюту или объединиться с центральными банками других стран, чтобы совместно влиять на движения рынка. Иногда достаточно лишь угрозы вмешательства, чтобы ситуация на рынке изменилась.

Технический анализ.
Технический анализ прогнозирует будущие изменения цен опираясь на изучение исторических данных (движения цен на рынке и объемы торгов в прошлом), поскольку изменения цен отражают довольно устойчивую психологию рыночной толпы — на схожие ситуации участники реагируют схожим образом. Технический анализ использует графики и формулы, чтобы распознать основные и второстепенные тренды и выбрать удачный момент для начала торговли. Технический анализ можно применять на различных временных отрезках от 5 минут до недели или месяца.

Финансовые менеджеры, трейдеры и инвесторы, которые применяют технический анализ, должны быть готовы приспосабливаться к постоянно меняющейся ситуации на рынке – прием, который сработал сегодня, завтра может уже не сработать.

Как зародился технический анализ?
Основой технического анализа послужила разработанная в начале 20 века теория Доу. Теория Доу не представляет собой единой, завершенной концепции. В ее основе лежит серия статей о финансовых рынках, опубликованная американским журналистом Чарльзом Доу на протяжении нескольких лет.

Согласно логике технического анализа, вся информация, влияющая на цену товара, уже учтена в самой цене и объёме торгов, и нет необходимости отдельно изучать зависимость цены от политических, экономических и прочих факторов. Ведь рыночная котировка уже отражает суммированные знания всех участников рынка, трейдеров, инвесторов, брокеров, технических и фундаментальных аналитиков и т. д. И было бы просто глупо подвергать сомнению цену, установленную такими авторитетными профессионалами. Поэтому достаточно сосредоточиться на изучении динамики цены и объёма торгов, чтобы получить информацию о наиболее вероятном развитии рынка.

Приверженцы технического анализа считают, что главное – вовремя распознать тренд, чтобы потом инвестировать или открыть выгодную позицию и получать прибыль по мере того, как тренд будет развиваться.

Что важнее «Как?» или «Почему?».
Говорят: ” Технический аналитик знает лишь цену, а не реальную стоимость”. Тех, кто предпочитает технический анализ интересуют всего две вещи:
Какова цена на данный момент?
Как менялась эта цена?


Цена формируется в результате противостояния спроса и предложения. Цель аналитика в данном случае – предугадать движение цены в будущем. “Фундаменталисты” пытаются понять “почему” цена именно такова. Для “техников“ вопрос “почему? “ совершенно не важен. Влияние экономических и политических факторов на цены слишком непредсказуемо и сомнительно. Поэтому лучше сконцентрироваться на изучении исторических данных. Почему цены взлетели? Все просто – спрос превысил предложение. В конце концов стоимость – всего лишь то, сколько люди согласны платить за товар, а почему именно столько – в принципе неважно, может вы этого вообще никогда не узнаете.

При техническом анализе сначала изучают движение цен на длинном временном промежутке (долговременный, макроанализ). Затем изучаются более короткие временные отрезки и завершается анализ изучением ближайшей перспективы. Таким образом, можно выделить три этапа технического анализа:
Широкий анализ рынка с учетом таких показателей как S & P 500, Dow Industrials, NASDAQ и NYSE Composite или Commodity Futures Index и др.
Более узкий анализ, чтобы определить сильные и слабые группы товаров в более крупных секторах рынка, например, металлы, валюта, энергоресурсы, зерно и т.д.
Индивидуальный анализ, чтобы определить сильные и слабые товары или финансовые инструменты в каждой группе.


Вся прелесть технического анализа в его универсальности. Все вышеперечисленные ступени анализа опираются на одну и ту же теоретическую основу. Чтобы анализировать график, не нужен диплом экономиста. График есть график – не важно за какой промежуток времени он составлен и цены на какие товары он отражает. Приемы и инструменты технического анализа (уровни поддержки и сопротивления, линии трендов и т. д.) можно применять к любому графику. Но не стоит думать, что технический анализ так прост. Он предполагает серьезное изучение рынка, гибкость и открытость новым идеям. В общем, все зависит от вас.

Общая тенденция.
Первый и главный шаг в техническом анализе – распознать общую тенденцию (тренд). Трейдеры говорят:” The trend is your friend". Распознается тренд с помощью линий тренда или “скользящего среднего “. Скользящее среднее (Moving Average, MA) - средний показатель цен за определенный период времени. Этот показатель”скользит“, потому что при каждом расчете используется последняя цена за определенный промежуток времени. Если имеет место повышательная тенденция движения цены, или цена не опускается ниже предыдущих минимумов или выбранного скользящего среднего – тренд считается “бычьим “. Согласно теории трендов, повышательная тенденция будет сохраняться пока каждый последующий подъем цены за указанный промежуток времени будет выше, чем предыдущий; и каждый последующий спад останавливается на более высокой отметке, чем предыдущий спад. И наоборот, понижательная тенденция превалирует, если при каждом последующем спаде цена будет опускаться ниже, чем при предыдущем; а каждое последующее повышение цен будет останавливаться на более низкой отметке, чем предыдущее.

Уровни поддержки и сопротивления.
Уровни поддержки и сопротивления без сомнения один из самых популярных и важных инструментов технического анализа. Это такие ценовые уровни, которые, как правило, не преодолеваются (например, цены редко опускаются ниже уровня поддержки и поднимаются выше уровня сопротивления), поэтому на них обращается особое внимание при открытии позиций на покупку или продажу. Уровень поддержки находится ниже цены на настоящий момент и определяется уровнем предыдущих спадов. При прорыве цены ниже уровня поддержки, тренд считается “медвежьим “, т. е. понижательным. Уровень сопротивления находится выше текущей цены и определяется уровнем предыдущих подъемов. При прорыве цены выше уровня сопротивления тренд считается “бычьим “, т. е. повышательным.

Теория случайных блужданий:
Суть теории случайных блужданий в том, что цены изменяются случайно и без всякой системы, реагируя на новые условия или события, и их нельзя предсказать, опираясь на прошлые конъюнктурные данные. Промежуток времени между событием и реакцией рынка на него настолько незначителен, что заработать на этом практически невозможно. Более того, предсказать, когда событие произойдет, и как именно рынок на него отреагирует, тоже практически невозможно, поэтому и технический, и фундаментальный анализ одинаково бесполезны. Но, несмотря на такие пессимистические выводы, теория случайных блужданий была предложена более 25 лет назад и не совсем подходит для объяснения современной ситуации на рынке. Тогда на рынке доминировали крупные игроки (центральные и коммерческие банки и другие организации). Они получали эксклюзивную информации и качественную аналитику рынка, которая была практически недоступна для простых трейдеров. С развитием интернета и онлайн торговли рядовые трейдеры получили больше возможностей. Доступ к информационным ресурсам теперь можно получить за невысокую плату или совсем бесплатно. Интернет также позволяет получать самую “свежую“ информацию и котировки оперативно, в режиме реального времени и исполнять ордера в течение пары секунд, поэтому частные лица и крупные игроки на рынке уравнялись в правах.
Анализ графиков:


Как анализировать графики?
График отражает движение цен за определенный временной отрезок. На графике, как правило, показана цена открытия, максимальная цена за данный период времени, минимальная цена за данный период времени и цена закрытия.

Анализ фигур движения цен на графике:
Основы современных приемов анализа графиков были заложены в работе Ричарда Шабакера (Richard Schabacker) “Технический анализ и прибыль на фондовом рынке“ (Technical Analysis and Stock Market Profits), (1932). Книга “Технический анализ биржевых трендов “(Technical Analysis of Stock Trends) Эдвардса и Маги (Edwards, Magee) также основана на теории и терминологии Шабакера. Таким образом, Шабакер, Эдвардс, Маги, а также Джон Мерфи разработали основные положения теории анализа графиков.

Анализ графических фигур может показаться слишком простым и поверхностным подходом, но это не так. Шабакер по этому поводу говорит: ”Наука чтения графиков не сводится к простому запоминанию фигур и того, какое дальнейшее движение цен обычно следует за той или иной фигурой. На любом графике можно увидеть множество различных разворотных или продолжающихся фигур. Их правильная интерпретация зависит от постоянного изучения рынка, богатого опыта и знания всех тонкостей как технического так и фундаментального анализа, и, прежде всего, от умения увидеть всю картину целиком в мельчайших деталях, распознать типичные формулы, взвесить все "за" и "против" и оценить важность различных противоположных трендов, принимая во внимание текущую ситуацию на рынке.”

Наиболее распространенными фигурами движения цен являются «двойные вершины» и «двойное дно», «голова и плечи», «клинья», «флаги», «треугольники», «каналы», ценовой разрыв или «гэп» (четырех типов), ключевой разворот, островной разрыв и т. д. Существуют также графики на основе «японских свечей», которые предлагают совершенно иной подход к представлению и анализу тех же самых ключевых ценовых показателей: цены открытия, ценового максимума, ценового минимума и цены закрытия.

Другие инструменты, используемые при анализе графиков включают линии трендов, уровни поддержки и сопротивления, уровни Фибоначчи, временные циклы (time cycles), волновую теорию Эллиота, метод анализа Ганна и т. д.

Анализ с помощью технических индикаторов:

Есть много способов разобраться в бесчисленном количестве фигур, трендов и комбинаций.

Вот список наиболее популярных технических индикаторов:
Накопление/распределение (Accumulation Distribution)
Линии роста / падения (Advance-Decline lines and ratios)
Индекс Армса (Arms Index (TRIN))
Линии Боллинджера (Bollinger Bands)
Индекс товарного канала (Commodity Channel Index)
Скользящее среднее различных типов (Moving Average)
Метод конвергенции-дивергенции (Moving Average Convergence Divergence)
Осциллятор McClellan
Индикатор Momentum
Индикатор балансового объема, OBV (On Balance Volume)
Параболическая система времени-цены (Parabolic SAR )
Индекс относительной силы (Relative Strength Index (RSI) )
Быстрый и медленный стохастический осциллятор (Stochastic (fast and slow) )
Волатильность (Volatility)

Участники рынка FOREX

Коммерческие банки
Центральные банки
Валютные биржи
Инвестиционные фонды
Брокерские компании
Прежде всего, участниками этого рынка FOREX являются большие коммерческие банки, через которые проводятся основные операции под контролем экспортеров, импортеров и инвесторов. Кроме того, в торговле на Форексе принимают участие страховые и пенсионные фонды, а также частные лица. В крупных банках ежедневные объемы совершаемых операций достигают миллиардов долларов. Кстати, многие их них получают значительную часть своей прибыли именно в результате спекулятивных операций с валютой.


Кроме банков, активными участниками рынка FOREX являются брокерские компании. Они выполняют роль посредников между различными банками, фондами, коммиссионными домами, диллинговыми центрами и другими участниками рынка. Банки и брокерские компании не просто осуществляют сделки по покупке и продаже валюты, но и предлагают свои цены. Таким образом они могут влиять на процесс ценообразования и в целом на ситуацию на рынке, поэтому их называют еще “маркет-мейкерами” (Market makers).

Остальных участников рынка часто называют “пассивными“ , потому что они не могут выставлять свои собственные котировки, а продают или покупают валюту только по ценам, предложенным активными участниками. Пассивные участники рынка участвуют в торговле на Форексе, чтобы осуществлять выплаты по экспортныи или импортным контрактам, инвестировать в промышленность других стран, открывать представительства своих компаний за рубежем или открывать совместные предприятия, минимизировать риски и т. д.

Центральные банки участвуют в торговле на Форексе, как правило, не с целью получения дохода, а чтобы поддерживать стабильность своей национальной валюты или скорректировать ee обменный курс и повлиять таким образом на экономическую ситуацию в своей стране. Хотя получение дохода не является основной целью этих банков, неприбыльных сделок они также не совершают. Свое вмешательство в торговлю на Форексе центральные банки часто “маскируют” и действуют не напрямую, а через коммерческие банки. Также возможна ситуация, когда центральные банки нескольких стран объединяются, чтобы координировать свои действия и совместно влиять на ситуацию на Форексе.

Активные участники рынка располагают миллионами долларов, чтобы торговать на Форексе. Пассивным участникам приходится прибегать к так называемой “маржинальной торговле”, которая позволяет им временно оперировать на рынке Форекс суммами, в сотни раз превосходящими депозит. Маржинальная торговля с использованием кредитного плеча позволяет инвесторам с небольшим капиталом участвовать в торголе на валютном рынке и получать значительную прибыль. Было бы ошибкой думать, что все участники Форекса занимаются исключительно спекулятивными сделками. Как было отмечено выше, среди участников рынка немало крупных, серьезных организаций, которые преследуют совсем другие цели.

Естественно, скачки обменного курса могут принести не только значительный доход, но и крупные потери. Поэтому экспортеры и импортеры хеджируют свои средства, а также используют другие способы снизить риски – срочные сделки, сделки с опционами и фьючерсами и т. д. Более того, даже если ваш бизнесс напрямую не связан с импортом и экспортом, вы все равно можете пострадать от изменений курса валют. Поэтому ни один успешный бизнес не может обойтись без изучения рынка Форекс.

Голосарий

Ап тик, плюс тик - (uptick) обозначение последней по времени биржевой сделки с конкретными ценными бумагами по цене выше цены предыдущей сделки.

Арбитраж, арбитражные операции - одновременная покупка и продажа одного и того же финансового инструмента или товара на разных рынках с целью получить выгоду от разницы цен или не потерпеть убытка в силу падения цены актива, приобретенного без спекулятивной цели; а также вообще все операции, позволяющие получать повышенный доход в силу неравновесия на рынке.

Аск -(ask) запрашиваемая цена, цена продавца, цена предложения - минимальная цена, по которой производитель или другой владелец товара, финансового инструмента и т. п. хотел бы его продать (напр. цена товара, предлагаемая биржевым брокером.

Базисная валюта -(base currency) валюта, по отношению к которой определяются курсы других валют. На рынке Форекс в качестве базисной валюты для котировок обычно используется доллар США. Это означает, что в котировке отражена цена за 1 USD в другой валюте для данной валютной пары. Также в качестве базисной валюты могут использоваться британский фунт, евро и австралийский доллар.

Бид - (bid) цена покупателя, самая высокая цена, по которой кто-л. из покупателей согласен купить предлагаемый финансовый инструмент или другой актив.

Большое число, фигура -(big figure) первые несколько цифр в валютной котировке, как правило до запятой, которые как правило остаются неизменными и поэтому часто опускаются по очевидности и для экономии времени. Например, если котировка USD/JPY равна 107.30/107.35, то в устной речи будут говорить просто “30/35” (без первых трех цифр).

Бреттон-Вудское соглашение - соглашение по которому в 1941 г. Были установлены фиксированные курсы основных мировых валюти предусматривалось право центральных банков вмешиваться в дела валютного рынка и была установлена цена на золото 35$US за унцию. Соглашение действовало до 1971 г., когда президент Никсон установил плавающий курс для основных мировых валют

Брокер - частное лицо или фирма, выполняющая роль посредника между покупателями и продавцами за фиксированную плату или проценты от совершаемых операций.

Бук (Book) на сленге игроков на бирже – это совокупность всех “чистых” позиций т. е. разница между длинной и короткой позициями по срочным сделкам.

Бундесбанк - Центральный банк Германии

Бычий рынок - рынок, на котором наблюдается тенденция роста цен.

Бэк-офис - (back office) отдел обработки документации, отдел банка или брокерской фирмы, занимающийся ведением счетов, оформлением различных операций, расчетами, а не совершением сделок или непосредственными контактами с клиентами .

Валюта - национальная денежная единица какой-либо страны.

Валютный риск - вероятность потерь вызванная изменениями курса валют.

Вариационная маржа - (variation margin) доходы или убытки по открытым позициям на фьючерсных рынках, рассчитываемые на основе цены закрытия в конце каждого дня.

Внебиржевой рынок - (Over the counter) (OTC ) - относящийся к сети дилеров по торговле ценными бумагами, связанных между собой телефоном и компьютерными сетями, а не расположенная в каком-то определенном месте.

Двойной курс - (two-way price) - способ представления цены, при котором одновременно указываются цена покупателя и цена продавца; характерно для котировок валют и биржевых котировок товаров и ценных бумаг.

Девальвация - намеренное снижение курса валюты органами власти относительно золота или других валют , напр., в целях стимулирования совокупного спроса в экономической системе, обычно с официальным уведомлением.

Дериватив -(derivative) финансовый инструмент, стоимость которого зависит от цены базового актива, валюты или другого финансового инструмента (напр., опцион, фьючерс).

Дилер -доверитель, участник сделки, который получает прибыль (спред) от закрытия позиции, юридическое лицо, осуществляющее биржевое посредничество за свой счет и от своего имени

Длинная позиция - (long position) позиция, при открытии которой трейдер играет на повышение и получит прибыль если цена на рынке вырастет.

Дэй трейдинг - (day trading) торговля в течение дня;стратегия активной торговли, состоящая в открытии и закрытии позиций в течение одного торгового дня и получении прибыли на малых краткосрочных изменениях цены.

Евро - денежная единица Европейского валютного союза, на которую перешли многие страны-члены ЕС, отказавшись от национальных валют.

Европейский Валютный Союз - в рамках Европейского валютного союза была создана единая европейская валюта – евро (euro), которая на которую перешли многие страны-члены ЕС, отказавшись от националь